久期(Duration)久期有许多不同的形式和解释。几种尤为重要的种类是麦考莱久期(Macaulay duration)、修正久期(Modified duration)、封闭式久期(Closed-

债券久期是指由于决定债券价格利率风险大小的因素主要包括偿还期和息票利率,因此需要找到某种简单的方法,准确直观地反映出债券价格的利率风险程度。经

久期是一种测度债券发生现金流的加权平均期限的方法。由于债券价格敏感性会随着到期时间的增长而增加,久期也可用来测度债券对利率变化的敏感性,根据债

Duration,久期,是固定收益课程中为核心的概念。从固定收益上课的一天,这个知识点就一直伴随着CFA考生左右。Duration是用来衡量债券的利率风险的。那么为什么又说

久期是麦考利于1938年提出的一种衡量债券利率风险的方法。它可以直接反映投资者收回所有回报的平均时间。债券的久期就是它的未来一系列现金流的加权平均发生时间,权重

8.3 DURATION 久期 久期是一个被广泛使用的衡量投资组合在收益率曲线上的敞口的指标。假设 y 是债券的收益率,B 是它的市场价格。债券的久期定义为: 或者同样的: